Si piensas invertir a través de instrumentos financieros, lo primero que debes tener en cuenta es el rendimiento mínimo a obtener, el cual debe estar siempre por encima de la inflación.

Hoy, afortunadamente, por debajo del 3%. De no ser así, no estarás ganando y entonces no valdrá la pena.

En segundo lugar tienes que pensar qué rendimiento quieres obtener realmente. Para ello hay que fijar metas. Estas incluyen estar conscientes del dinero con que se cuenta para invertir, el aporte que puedes hacer con cierta regularidad, el plazo en el que esperas obtener los resultados, tu nivel de tolerancia al riesgo, y, por supuesto, cuál es el objetivo de tu inversión: no es lo mismo pagar la educación de tus hijos, irte de vacaciones, que comprarte una casa.

Un consejo que cabe dentro de toda inversión es diversificar: no poner todo a un solo producto o instrumento, porque corres el riesgo de perder ese todo.

¿Y el siguiente paso?

Dicho lo anterior, sigue conocer cuáles son los principales instrumentos dentro del Sistema Financiero a los que puedes tener acceso, y sus beneficios.

El sistema bancario ofrece opciones en las que, ojo, hay que conocer sus tasas de interés y las comisiones e impuestos a devengar. Figuran entre ellos:

• Cuentas de ahorro, de inversión o a plazos.
• Pagarés con rendimiento liquidable a vencimiento (PRLV).
• Certificados de depósitos (Cedes).
• Banca privada y patrimonial.

Ya entrados a los mercados financieros encontramos instrumentos de deuda, de renta variable y derivados.

Los instrumentos de deuda están destinados a inversionistas con un perfil de bajo riesgo, pues son los más seguros, aunque su rendimiento es moderado. Aun así, es importante conocerlos; en los últimos lustros hasta las deudas de Gobierno, en casos como el de Grecia, se han vuelto riesgosas. En México el Gobierno Federal ofrece:

• Certificados de la Tesorería
• Bonos de Desarrollo (Bondes)
• Bonos M
• Bonos denominados en Udis

Por su parte, el Instituto para la protección del Ahorro Bancario (IPAB) ofrece los Bonos IPAB, y el Banco de México.

La deuda corporativa o privada, si bien posee una prima mayor de riesgo, está en relación directa con el plazo (a mayor plazo, mayor riesgo, y puntos adicionales de prima) y la calidad crediticia del emisor (mientras mayor es, mayor será su capacidad de pago y menos puntos de prima de riesgo adicionará).

Solo sobrevive el más fuerte

Las normas elementales de sobrevivencia dentro del mercado de deuda incluyen la preservación del capital y luego la búsqueda del máximo rendimiento. El mejor instrumento de deuda corporativa será de corto plazo (hasta un año) y con calificación AAA. El instrumento estrella dentro de este tipo es el Certificado Bursátil (CB), que puede ser clasificado por diversas características.

Hay, claro, instrumentos adicionales, algunos de los que ya vimos dentro del sector bancario, y otros que comparten cartel con los instrumentos de Renta Variable, que veremos a detalles en una segunda parte de este artículo. Entre los más conocidos se cuentan: los pagarés a mediano plazo, las obligaciones, los Certificados Bursátiles hipotecarios, las aceptaciones bancarias y los pagarés bancarios.

La Renta Variable

Entre los instrumentos de renta variable figuran las acciones, y los fondos de inversión y las Casas de Bolsa como vehículos para invertir en estas.

Al final de la cadena alimenticia de los inversionistas, pero en el eslabón más complejo, se encuentran los instrumentos derivados. Los productos derivados dependen de un subyacente (acción, bono, índice y commodities), y otorgan el derecho u obligación a comprar o vender ese activo subyacente a un precio y plazo determinado. Los principales son:

• Futuros
• Opciones
• Warrants
• Swaps
• Forwards

Estos instrumentos se operan en el Mercado Mexicano de Derivados (MexDer), aunque puedes llegar también al mercado no estandarizado, OTC: Over The Counter, fuera del mercado de valores.

Adicionalmente, existen los ETFS y HEDGE FUNDS, y el temido mercado FOREX, donde se comercializan divisas, pero de estos vehículos, seguro tendremos tiempo de hablar muy pronto.

Lo más importante es que ya tienes un panorama general de los mercados e instrumentos que poseen para alcanzar tus millonarios sueños.

Si te interesa saber más sobre Derivados, puedes ver la siguiente cápsula

Por Gabriela Guerra Rey