Cuando hablamos de ahorro, es común que la prioridad sea sustentar necesidades de corto plazo, como emergencias, imprevistos o mero consumo, y aunque el tema del retiro no es la principal inquietud, sí preocupa a 11% de los mexicanos, de acuerdo con el estudio “Conocimiento y percepción del Sistema de Ahorro para el Retiro”, de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar).

Si se tiene la intención de ahorrar es necesario no hacerlo simplemente guardando el dinero debajo del colchón (donde éste se puede llegar a hacer polvo tanto literal como figurativamente), es importante conocer las opciones que existen en el mercado para poder empezar a ahorrar.

Actualmente hay tres productos financieros pensados en el retiro:

1. Los planes privados de pensiones.
2. Los seguros para el retiro.
3. Los fondos de inversión para el retiro.

En México, los bancos acaparan el ahorro para la jubilación de 37% de las personas, seguido del ahorro teniendo un negocio propio (19%) y el realizado en las administradoras de fondos para el retiro (Afores); mientras que, los seguros y otros productos financieros apenas son opción para 1% de los mexicanos, según el estudio antes mencionado.

Pero ¿cómo funcionan estos instrumentos para el ahorro?

1) Planes privados de pensiones

Los planes privados son esquemas de ahorro para el retiro que implementan las empresas con beneficios extras para el trabajador a los requeridos por la ley. Actualmente gran parte de los mexicanos cuenta con una Afore, donde se hace una aportación que equivale a 6.5% de su salario mensual, del cual 5.15% es otorgado por el patrón, 1.125% por el trabajador y 0.225% por el gobierno.

En estos esquemas, existen dos formas de construir un fondo de ahorro:

• De beneficio definido: son esquemas de reparto donde la empresa se encarga de ir financiando el beneficio y a la jubilación se le da el beneficio que le corresponde.
• De cuentas individuales: son similares a los seguros y fondos de inversión en cuanto a que habrá una aportación voluntaria que hará el trabajador y va ganando rendimientos. En algunos casos, esta forma tiene el plus de que la empresa empleadora establece una aportación que premia el ahorro de los empleados.

Estos productos son uno de los vehículos de ahorro más idóneos debido a que las aportaciones se hacen desde descuentos vía nómina, por lo que es una forma más sencilla de ayudar a las personas a ahorrar.

Sin embargo, en estos esquemas de ahorro, al ser establecidos por las empresas, las personas no tienen tanta injerencia en ellos. Más bien, es el tipo de plan que la empresa ofrece como una prestación; el patrón establece el esquema general, pero quien desea ahorrar puede decidir en tres rubros: si participa o no, en qué porcentaje puede hacerlo (es decir, cuánto quiere que le descuenten mensualmente) y, en algunos casos, decidir sobre la canasta de inversión en la que quiere ahorrar su dinero. Las empresas definen tres o cuatro portafolios de inversión y el usuario puede seleccionar.

Es importante mencionar que no todas las empresas ofrecen esta alternativa para el ahorro.

2) Seguros para el retiro

Los seguros de retiro son productos de ahorro que tienen como principal atractivo ahorrar para la jubilación, en ocasiones con ventajas fiscales y, a la par, fungen como un seguro para que, en caso de fallecimiento o invalidez, los beneficiarios del cliente accedan al monto del objetivo de ahorro. Son ofrecidos principalmente por compañías aseguradoras.

Estos productos son recomendables para trabajadores que cuenten con dependientes económicos, pero también, para los trabajadores independientes que, al no tener un patrón que les pueda dar la prestación de planes privados, ellos mismos pueden auto gestionar.

La principal desventaja de esta opción es que los costos de este producto suelen ser elevados y difíciles de comparar, por lo que es importante revisar con lupa sus términos y condiciones para no perder de vista lo que dicen las letras chiquitas.

Son planes que pueden requerir 20 o 25 años de permanencia, así que es importante que las personas tengan bien en claro los costos que implica contratar uno y la cancelación del mismo, porque, por ejemplo, si por alguna circunstancia se tuvieran que interrumpir los pagos de las primas del seguro, puede darse la situación de que 100% de lo que se haya ahorrado se pudiera perder porque el programa estaba teóricamente calculado a 25 años.

Es necesario tomar muy en cuenta que con este instrumento los pagos mensuales deberán ser constantes y no pueden disminuir en monto con el paso del tiempo; comenzar con una cantidad alta no es recomendable ya que, se podría iniciar con un pago de 3 mil pesos, pero, ¿esto implica que se puedan seguir haciendo los mismos pagos por más de dos décadas? En este caso, se sugiere empezar con montos pequeños y ver la posibilidad con la compañía de que pudiera tener incrementos de ahorro en el tiempo.

3) Fondos de Inversión para el retiro

Estos instrumentos funcionan como los fondos tradicionales, salvo que están compuestos por diferentes tipos de productos acordes a distintos perfiles de riesgo; mientras que los fondos pensados para largo plazo se integran por activos de mayor riesgo, los orientados al corto plazo pueden asumir poco riesgo y a ello corresponden los activos que los integran.

Estos pueden ser cualquier cuenta de inversión o aquellas especializadas en el retiro, como los famosos planes personales de retiro o incluso la subcuenta de ahorro de la Afore.

Todos estos son fondos de inversión donde se van realizando aportaciones que, dependiendo del tipo de fondo que haya elegido, pueden ser deducibles de impuestos o no, y obtener un beneficio fiscal al presentar la declaración anual.

La ventaja de este producto es que su inversión puede generar ciertos rendimientos, y éstos harán crecer el fondo de inversión cuando llegue la jubilación. No obstante, se debe ser muy consciente del perfil de volatilidad.

Existen fondos donde se puede aportar, pero se debe permanecer hasta el retiro, y permiten hacer deducibles las aportaciones, mientras que otros fondos no están tan comprometidos con el plazo, por lo que se cuenta con liquidez a plazos cortos, pero no son deducibles de impuestos.

Estos productos pueden satisfacer las necesidades de ahorro para el retiro, pero ojo: hay que evaluar las necesidades que se tienen en el presente y estimar en qué circunstancias podríamos hallarnos en el futuro.

¿Cuál elijo?

Sin duda, este tipo de planes son atractivos para las personas que buscan tener una vejez más tranquila. Pero para lograrlo, la mejor alternativa sería tener un fondo donde las inversiones se puedan ir manejando y ajustando a nuestras necesidades de corto, mediano y largo plazos.

Por lo que, acercarte a los expertos financieros de una Casa de Bolsa resulta una de las mejores opciones, pues gracias a la experiencia y nivel de personalización que ofrecen, pueden generar una estrategia de inversión óptima para cada caso, considerando los mejores instrumentos de inversión que respondan a las necesidades y objetivos de cada cliente, pudiendo incluir a los fondos de inversión.

Consulta con un experto en inversiones cuál es la mejor opción de inversión para tu retiro