Seth Klarman, no es un nombre conocido fuera de mundo de las inversiones, sin embargo, es uno de los mejores inversionistas y una de las voces más respetadas en la comunidad financiera de Wall Street.
Klarman preside The Baupost Group, una de las firmas de hedge found (fondos de cobertura) más grandes e importantes de Estados Unidos. Fondo que administra más de 35 mil millones de dólares, promediando retornos anuales de hasta el 20% para inversionistas de todo el mundo.
Seth Klarman es conocido en el medio financiero como el “Oráculo de Boston”, según Forbes es poseedor de una fortuna de mil quinientos millones de dólares. Es autor del libro más caro jamás escrito sobre inversiones “Margin of Safety”, vendido hasta en seis mil 500 dólares. La obra es considerada como un libro de culto para los inversionistas.
Filosofía de inversión
El portafolio de Klarman está compuesto por una amplia variedad de inversiones, desde acciones tradicionales, hasta deuda y liquidaciones. Algunos de sus principios como inversionista son:
- Evalúa el riesgo de cualquier inversión, prefiere una ganancia menor sin ningún riesgo que una mayor con posibilidad significativa de pérdida. La mayoría de los inversores están principalmente orientados hacia el rendimiento, cuánto pueden ganar y prestan poca atención al riesgo.
- Sal del estatus quo, identifica compraventa de acciones fuera de lo normal, por ejemplo: cuando una acción deja de ser indexada o cuando una compañía se deshace de alguna división y empieza a cotizar como una empresa independiente. También declaraciones de quiebra, ya que muchas de ellas ofrecen posibilidades de obtener beneficios. Asimismo, recuperaciones inmobiliarias, porque a las instituciones financieras les interesa deshacerse rápidamente de estos activos.
- Busca mercados con pocos compradores o con poco interés.
- Busca inversiones de valor, esto consiste en determinar el valor subyacente de un negocio y hacer una oferta que implique un descuento considerable de ese valor.
El vehículo del éxito
El 32.06% de la composición de la cartera de The Baupost Group, el vehículo inversor de Seth Klarman, está integrado por empresas financieras, de energía y comunicaciones. Sin embargo, TBG también invierte en acciones de empresas de entretenimiento, farmacéuticas y de tecnología.
Sin duda alguna, Seth Klarman es un referente para tener en cuenta que la diversificación es la palabra clave en las inversiones. Él es alguien fuera de serie en lo que a los mercados se refiere, tremendamente racional y con gran sentido común.
Si quieres invertir en acciones en las que Klarman invierte, o en cualquier otra, no dudes en contactar a un asesor financiero de una Casa de Bolsa y juntos podrán diseñar una Estrategia de Inversión diversificada, acorde a tu perfil, gustos y objetivos.
No lo dudes más y al igual que Seth Klarman conviértete en un oráculo de las inversiones.
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Por Natanael Pérez
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