¿Estás perdiendo dinero?

Dólares, chequera, oro, plata, pagaré bancario, inmuebles, ¿por qué conviene más invertir? Son cuestionamientos que más de una vez han tenido las personas que planean hacerlo.

En los países subdesarrollados la población generalmente no usa los servicios bancarios, y México no es la excepción, ya que menos de la mitad de los habitantes tiene una cuenta en una institución financiera. Quienes cuentan con una, generalmente es porque ahí reciben su sueldo, al cual tienen acceso a través de una tarjeta de débito.

La educación financiera es tan escasa, que la mayoría de la gente en cuanto recibe su salario lo retira en su totalidad para guardarlo debajo del colchón y gastarlo conforme lo necesita. Otros usuarios lo dejan en el banco; sin embargo, no reciben ingreso por intereses, al contrario el monto se ve mermado por comisiones e ISR retenido.

En el caso de las chequeras, generalmente tampoco reciben ingresos por intereses, y las comisiones son mayores, ya que cobran por cada cheque expedido. Pese a ello, mucha gente hace su ahorro en este tipo de cuentas y esto tiene varias desventajas, entre ellas:

• Poca seguridad. Al tener el dinero en su tarjeta de débito, están expuestos a extraviarla, o a que la clonen, también, a que hagan mal uso en establecimientos donde realicen pagos, asaltos en cajeros, secuestro exprés, por mencionar algunos, dando como resultado la pérdida total o parcial de su dinero.

• Pocos o nulos intereses. Estas cuentas generalmente no pagan intereses y a partir de cierto monto (el cual lo determina cada uno de los bancos) existe la posibilidad de comprar pagarés, generalmente a una tasa muy baja, que no cubre la inflación, de tal manera que se está perdiendo poder adquisitivo.

• Riesgo de crédito. Al comprar un pagaré, se está financiando al banco, la seguridad de la inversión depende de la salud financiera de la Institución. El banco a su vez, usará estos recursos para otorgar créditos, con el riesgo que conlleva.

Ni dólares, oro o plata

Otras personas suelen ahorrar en dólares en efectivo y en oro o plata, al comprar centenarios y/u onzas libertad, los cuales guardan en su casa u oficina. Todo esto tiene su riesgo y no es la mejor manera de hacer crecer su inversión, las razones son las siguientes:

• Riesgo de robo: guardar efectivo o monedas en casa u oficina tiene un alto riesgo de robo.

• Invertir en dólares: ha sido históricamente la peor estrategia. Aún cuando en el último año el peso mexicano se devalúo 17% (de enero 2015 al mismo mes de 2016) el rendimiento de los últimos 15 años había sido bajísimo: 3.8 por ciento de enero del año 2000 a enero de 2010 y 2.95 puntos porcentuales de enero de 2010 a enero de 2015.

• Oro y la plata: son instrumentos a los que la gente acude cuando hay crisis financieras, alta inflación y devaluación, el resto del tiempo el precio de éstos baja considerablemente. De tal manera que en los últimos 6 años, de enero del 2010 a enero 2016 el oro ha tenido un rendimiento de 0.51 por ciento.

Restas y más restas a las ganancias

Invertir en bienes raíces, generalmente es buen negocio para el constructor, pero no para el que compra y arrenda. Hace unos 15 o 20 años se cobraba una renta mensual equivalente a 1% del valor del inmueble, hoy en día este porcentaje bajó sustancialmente al significar máximo 0.5 por ciento.

De tal manera que una inversión de 3.5 millones de pesos, se rentará en el mejor de los casos en 17 mil 500 siempre y cuando el bien raíz esté en una zona que sea demandada, cuente con todos los servicios, esté cerca de vías de acceso, tenga a su alcance transporte público, seguridad y comercios. En otras zonas el precio del arrendamiento sería menor. Esto da un rendimiento anual de 6%, pero hay que pensar en los costos que tiene este tipo de inversión:

1) Pago al administrador de un mes de renta por conseguir al arrendatario.

2) En caso de no tener administrador, se deben considerar los gastos de anuncios para ofrecer en arrendamiento el inmueble, el desembolso en gasolina para enseñar a los posibles usuarios el inmueble, también hay que erogar para la investigación de los interesados, el pago por el contrato de renta. Además, hay que prevenir que existe el riesgo de que el cliente no pague, destruya el inmueble o sea necesario demandarlo para que deje la propiedad, demanda que tendrá un costo superior a un mes de renta.

3) Pago de predial.

4) Pago de mantenimiento. Generalmente cuando un arrendatario deja un inmueble, hay que hacer gastos considerables para volver a dejarlo habitable y volver a rentarlo.

5) Es muy común que, cuando un inquilino se va, deje deudas de luz, agua y teléfono, que se vuelven imposibles de cobrar, y generalmente acaba cubriendo el dueño del inmueble.

6) No todo lo que brilla... Finalmente, el rendimiento anual que aparentemente era de 6% se reduce a menos de la mitad.

Y ¿la plusvalía?

Se tiene la creencia errónea que los bienes raíces siempre suben de valor, sin embargo, la historia ha demostrado que no siempre esto se da. Depende de la salud de la economía del país e inclusive del comportamiento global, ejemplos claros y recientes fueron la baja en los precios de los bienes raíces en la última crisis del 2008 en Estados Unidos, España, Grecia, Portugal, entre otros.

Y por último, invertir en un bien raíz te quita liquidez y en casos de crisis es imposible vender a menos que se remate el inmueble.

Las opciones

La respuesta es buscar otros tipos de inversión. En el mercado financiero existen instrumentos financieros tales como bonos de deuda, gubernamentales, bancarios y de empresas, tanto nacionales como extranjeros, acciones e instrumentos derivados, por mencionar algunos.

Las inversiones pueden estar en pesos, dólares o UDIs, hay una amplia gama de instrumentos que diversificando de manera adecuada y de acuerdo al perfil de la persona y su horizonte de inversión, dan como resultado la posibilidad de mantener el poder adquisitivo y hacer crecer el patrimonio de forma significativa al permitir asegurar su retiro.