El gran dilema: ¿prestar dinero o convertirme en socio?

Hay algunos conceptos en materia de inversiones que son difíciles de entender. No tanto por su significado, sino por la manera en cómo ponerlos en práctica.

Antes de animarse a entrar a cualquier tipo de inversión es necesario entender dos conceptos: renta fija y renta variable.

Pregunta: ¿Cómo entender la renta fija y la renta variable?

Respuesta: Don Toño tiene una panadería y está buscando capital para comprar un nuevo horno. Él tiene dos opciones: la primera es acercarse a sus conocidos y pedirles un préstamo de $100 mil pesos y devolverlos luego de un plazo determinado. Su segunda opción es pedir esos mismos $100 mil pesos con una nueva condición y él dice: ¿Qué te parece si no me los prestas, nos asociamos y nos vamos a partes proporcionales?

Entonces, la primera opción podríamos entenderla como renta fija o instrumentos de deuda; es decir, aquella en donde una persona moral adquiere un compromiso de pago, a un periodo determinado y una tasa de interés pactada.

La segunda es la renta variable. Lo que hace una empresa en ésta es que te asocies con ella. A diferencia de la fija, aquí no hay ningún compromiso de pago de ninguna clase de rendimiento. Te irá bien dependiendo de la cantidad de bolillos que haga y venda.

P: ¿Qué perfil de inversionista es para cada tipo de renta?

R: Técnicamente, las instituciones financieras califican al cliente de acuerdo a un cuestionario que le permite invertir, o no, en cualquiera de estos dos caminos. Si eres un inversionista conservador, de acuerdo a ese cuestionario, lo ideal es que no inviertas en renta variable.

P: ¿Cómo influye el horizonte de inversión en estas inversiones?

R: El plazo es uno de los factores que son determinantes en la renta fija y la variable. Un inversionista que puede dejar su dinero más de 3 años, califica para renta variable. El libro de economía dice que cada mil días, un índice o una acción, elimina la mayor parte de su volatilidad. Entonces, como después de 3 años la volatilidad se elimina en los títulos de renta variable, esto quiere decir que ayuda mucho el plazo para decidir si invertimos en renta variable o no. Cuando quitamos esa variable de la ecuación lo que nos queda es renta fija.

De hecho, todas las inversiones giran en torno al plazo.

P: ¿Cómo definir si es mejor invertir en renta variable o fija?

R: El primer factor a tomar en cuenta es la diversificación; el segundo, la segmentación o la etiqueta que le pongamos a nuestra inversión. Es importante que la gente etiquete su inversión. Por ejemplo, si yo quiero que mi hija se vaya a estudiar a Estados Unidos, le diría invierte en acciones y en dólares, que se englobaría en una inversión de renta variable.

Cuando hablamos de inversiones, ya no solamente es necesario que entendamos términos económicos, sino que vayamos a la práctica y conozcamos el análisis que puede hacerse de cada uno de ellos. Así, el manejo de nuestras inversiones se verá beneficiado por nuestro expertise al momento de definir en dónde pondremos a trabajar nuestro dinero.